Bilingual Reverse Mortgage Specialist (Underwriting and Fulfillment)

Responsabilités principales

 

• Au quotidien, le titulaire du poste doit examiner rapidement les demandes reçues, vérifier l’exactitude et la validité des documents fournis, puis prendre une décision (approbation, refus ou référencement pour approbation).
• Il doit également s’assurer que les dossiers approuvés se concluent dans les délais prévus, en effectuant les suivis nécessaires pour obtenir les documents et conditions manquants, tout en respectant les lignes directrices établies.
• Un suivi quotidien est effectué auprès des courtiers concernant les offres de prêt émises, afin d’optimiser le volume de dossiers financés.
• Le titulaire analyse la documentation avec rigueur, en mettant un accent important sur les exigences liées à la lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et le financement des activités terroristes (ATF), notamment la validation des revenus et de la mise de fonds.
• Il veille à ce que tous les dossiers respectent les politiques et procédures de crédit de l’organisation.
• Il est responsable de la gestion efficace de son portefeuille de dossiers afin de respecter les délais et les niveaux de service (SLA), en utilisant notamment des rapports pour suivre l’évolution des financements.
• Le poste exige un excellent service à la clientèle, tant auprès des partenaires internes que des courtiers hypothécaires, ainsi que le développement de relations solides avec ces derniers.
• Au quotidien, il agit comme principal point de contact pour les courtiers, les équipes internes et les représentants directs clients, en fournissant son expertise en souscription et en financement hypothécaire, et en soutenant ses collègues au besoin.
• Il doit maintenir ses connaissances à jour concernant les produits, les politiques et les procédures.
• Il contribue à développer des relations d’affaires solides avec les courtiers, incluant des rencontres en personne, afin de maximiser la satisfaction (NPS) tout en maintenant la qualité du crédit.
• Il évalue l’admissibilité des dossiers selon les critères de prêts hypothécaires inversés d’EQB, notamment la solvabilité des emprunteurs et leur capacité légale à contracter un prêt. Cela inclut, entre autres, l’analyse des titres, l’évaluation de la capacité financière liée à l’entretien de la propriété, l’examen des rapports d’évaluation immobilière et des documents du client, en conformité avec les exigences internes et réglementaires.
• Il travaille en étroite collaboration avec les équipes de Crédit, des Opérations et des Ventes afin de faire évoluer le produit de prêt hypothécaire inversé d’EQB, tout en collaborant avec divers intervenants internes pour promouvoir la compréhension du produit et de ses particularités.
• Enfin, il fait preuve d’initiative et d’un fort sens de l’urgence afin d’assurer le financement des dossiers dans les meilleurs délais.
 

Main activities : 

• Daily, incumbents must promptly review received applications, verify the supporting documentation to ensure accuracy and legitimacy, approve, decline, or refer the applications for approval.  
• The incumbents are also responsible to ensure that approved deals close as scheduled and efficiently as possible by following up on outstanding conditions/documents and ensuring compliance with established guidelines. 
• The incumbent will follow up with brokers daily on issued mortgage commitments to ensure that funding volumes are maximized. 
• The incumbent will review documentation for accuracy and legitimacy placing a strong emphasis on anti-money laundering (AML) and anti-terrorist financing (ATF) requirements, including but not limited to, income and down payment verification. 
• The incumbent will strive to ensure that mortgage files are following the corporation’s established lending policies and procedures. 
• The incumbent is responsible for the management of their deal flow to meet prescribed deadlines and SLAs. The incumbent will make diligent use of reports to track and manage the flow of all deals funding for their pipeline. 
• Incumbents must provide the highest level of internal and external customer service while fielding mortgage broker inquiries and building strong broker relationships. 
• Daily, be the main point of contact and provide underwriting and mortgage fulfillment expertise to mortgage brokers, direct-to-client representatives, and aid co-workers when required to meet the corporation’s service levels  
• Maintain up-to-date knowledge of the policies, procedures, and products.  
• Develop strong broker relationships including in-person meetings to help drive excellent NPS results without sacrificing credit quality. 
• Assess an applicant’s fit with EQB’s Reverse Mortgage criteria, specifically credit worthiness and legal ability to assume a mortgage. Perform activities like, but not limited to title searches, property maintenance affordability calculators, review property appraisal and borrower documentation to meet internal policy and procedure, regulatory and file-specific requirements.  
• Work closely with Management from SFR Credit, SFR Residential Operations and SFR Sales to evolve the EQB Reverse Mortgage product. Also, the incumbent will need to be comfortable working with a wide range of internal stakeholders to help them understand how EQB’s Reverse Mortgage product differs from peers.  
• Taking initiative and having an urgency to ensure files are funded in a timely manner 

Connaissances et competences requises :

 

• Formation postsecondaire en administration, en finance ou dans un domaine connexe 
• Minimum de 2 ans d’expérience en hypothèque, avec un atout pour une expérience en prêts hypothécaires inversés 
• Bilingue francais/anglais
• Excellentes habiletés en communication, tant à l’oral qu’à l’écrit, avec la capacité de transmettre l’information de manière claire, concise et professionnelle 
• Solides compétences en gestion des priorités, en analyse et en résolution de problèmes 
• Grande attention aux détails, combinée à un excellent sens de l’organisation et de la rigueur 
• Bonne connaissance des pratiques liées à la lutte contre le blanchiment d’argent (AML), le financement des activités terroristes (ATF) et les risques de fraude dans le secteur hypothécaire, avec la capacité de traiter les situations de fausse déclaration 
• Connaissance approfondie du financement hypothécaire, des processus de contrôle qualité (QA) et des lignes directrices en souscription (atout) 
• Expérience en souscription de prêts hypothécaires pour des propriétés situées dans différentes provinces (atout) 
• Maîtrise des outils Microsoft Office (Word et Excel) 
• Capacité démontrée à évoluer dans un environnement en constante transformation, avec un volume et un rythme de travail élevés 
• Aptitude à développer et maintenir des relations professionnelles positives avec les courtiers 
• Volonté de se développer continuellement et de rester à l’affût des tendances et évolutions du secteur 
• Esprit critique et capacité à gérer des dossiers complexes nécessitant une approche innovante

Knowledge/Skill Requirements!

• Post-secondary education in business or finance.  
• Minimum of 2 years’ mortgage experience, with preference given to reverse mortgage exposure.  
• Bilingual in French and english
• Highly developed verbal and written communication skills with the ability to respond in a clear, concise, and professional manner. 
• Excellent time management, analytical and problem-solving skills.  
• Excellent attention to detail along with established and meticulous organizational skills. 
• Sound knowledge of AML & ATF practices, and fraud risk in the mortgage industry and the ability to address concerns relating to suspected misrepresentation is required. 
• In-dept knowledge of mortgage funding, QA, and underwriting guidelines is an asset. 
• Experience in underwriting mortgages for properties located in different provinces is an asset. 
• Proficient in MS Office (MS Word and Excel). 
• Demonstrated ability to thrive in a constantly changing environment and to perform well in a high volume, high intensity environment. 
• Ability to develop and maintain positive working relationships with brokers. 
• Commitment to developing him/her-self and to keeping abreast of industry changes and trends.  
• Critical thinking for unique transactions requiring “outside-of-the-box” thinking 

Complexité du poste et défis

• Le titulaire est amené à prendre des décisions et à formuler des recommandations en matière de crédit, souvent dans des délais serrés, tout en maintenant un équilibre entre la gestion du risque et la rentabilité. Il doit être à l’aise de traiter des dossiers et une documentation parfois complexes.
• Il est tenu de respecter les politiques, lignes directrices et procédures de l’organisation afin d’analyser les dossiers et de justifier les décisions ou recommandations formulées.
• Les décisions sont encadrées par différents niveaux d’autorité, et certaines recommandations doivent être révisées et approuvées par la direction, notamment pour les dossiers nécessitant une approbation de niveau supérieur.

Responsabilités et autonomie

• Le titulaire relève directement de la direction, et la performance de l’équipe est suivie de près par le gestionnaire de la souscription des prêts hypothécaires inversés. Il prend régulièrement des décisions relatives aux dossiers et à la tarification, avec un encadrement et un soutien disponibles au besoin.
• Compte tenu des délais propres au département, il travaille avec un bon niveau d’autonomie, notamment sur des dossiers plus complexes, et doit faire preuve de jugement et de réactivité. Il est également attendu qu’il soutienne ses collègues, en particulier les membres moins expérimentés de l’équipe.
• Ce rôle a un impact direct sur l’atteinte des objectifs annuels de financement et sur la performance globale du secteur résidentiel unifamilial.
• Selon son niveau d’autorité, le titulaire peut être habilité à approuver des demandes de prêt hypothécaire inversé jusqu’à certaines limites, déterminées par la haute direction.

Gestion des risques

• Tous les employés d’Equitable Bank sont responsables de la gestion des risques et du respect des exigences de conformité dans leur domaine. À ce titre, le titulaire doit faire preuve d’une grande intégrité et adopter en tout temps un comportement éthique, conformément aux politiques et directives de la Banque.

Principales interactions internes et externes

• Le titulaire est en communication quotidienne avec les courtiers hypothécaires et, au besoin, avec les évaluateurs et les professionnels juridiques. Il collabore également régulièrement avec les équipes internes. Il agit à titre d’expert en souscription et en crédit auprès des partenaires internes et externes.

Conditions de travail

• Le poste s’exerce dans un environnement de bureau standard, avec une pression modérée liée au rythme soutenu du travail, aux exigences des courtiers, aux délais de financement et à certaines contraintes opérationnelles.
• Des déplacements occasionnels au Canada peuvent être requis pour se rendre dans d’autres bureaux ou participer à des événements de l’industrie. Le travail se fait en mode hybride, avec une présence au bureau variant de 1 à 5 jours par semaine selon le niveau du poste. Une disponibilité en dehors des heures normales de travail peut être occasionnellement requise.

 

Job Complexities/Thinking Challenges 

• The incumbent is responsible for making lending decisions and recommendations, often under constrained timelines, without compromising credit risk and profitability. The incumbent should be prepared to manage files and documentation of greater complexity at times. The incumbent is required to follow the corporate policies, guidelines, and procedures to work through files and rationalize the recommendations or decisions made.
• There are designated authorities and various levels of management reviewing recommendations and approving the mortgage applications and documentation submitted for senior level approval. 

Accountability 

• Incumbents operate under direct management, and their team’s performance is regularly monitored by the Manager, Reverse Mortgage Underwriting. Regular decision making pertaining to deal recommendations and pricing is required, however this is done under management supervision and guidance is available as required. Given time constraint challenges of the department, the incumbent will work with a fair degree of independence, occasionally on more complicated files, and must think and react accordingly. The incumbent will also assist and make themselves available to their teammates and less experienced staff. 
• The role will have a substantial impact on the success of the Single-Family Residential department in reaching its annual funding targets and other departmental goals. 
• The incumbents may have authority to approve reverse mortgage applications up to a specified approval limit, but this will be at the discretion of Senior Management. 

Managing Risk 

• All members of the Equitable Bank team are responsible for managing risk and compliance within their departments. As such, employees should maintain and demonstrate the highest standards of integrity and ethical conduct in accordance with Equitable Bank policies, guidelines, and directions.  

Key Internal and External Contacts 

• The Incumbent communicates daily with mortgage brokers, and when necessary, with the appraisers and solicitors. Daily communication with interdepartmental staff members also occurs. The incumbent is expected to provide underwriting and credit expertise for mortgage brokers and co-workers. 

Physical Demands/Working Conditions 

• Normal office environment: there is moderate, job-related pressure linked to operating in a fast-paced environment, broker requirements, fixed closing dates, uncooperative business partners, etc. Occasional travel within Canada to other offices of the Bank and industry events may be required from time to time. Hybrid work is expected with 1-5 days in person depending on the level and seniority of the role. Work outside of normal business hours may be required.